Aumento de 10% no número de celulares, menos telefone fixo e uso de internet praticamente realizado apenas pelo celular. Esses foram alguns dos insights destacados em relatório do JPMorgan sobre a Pesquisa Nacional por Amostra de Domicílios (PNAD) Contínua do Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística, divulgado nesta sexta-feira (16).
Entre os destaques estão também a menor utilização de computadores pessoais (de 46% a 39% dos domicílios os possuem) e a ainda baixa penetração de dispositivos inteligentes (cerca de 16% dos domicílios os possuem). Os dados se conectam com estratégias e oportunidades para empresas de telecomunicações, como TIM (TIMS3) e Vivo (VIVT3), e empresas de tecnologia, como Positivo (POSI3) e Intelbras (INTB3).
Na área de tecnologia, a Positivo já reconhece que a venda de computadores pessoais, depois de certo boom durante a pandemia, voltou a cair. Pesquisa do IBGE aponta justamente esse movimento. A tendência obrigou a empresa a investir em outros segmentos, como serviços e mercado corporativo.
A Intelbras investe na internacionalização desde o passado e busca reconhecimento no segmento de Segurança. Em análise recente do Goldman Sachs, a empresa foi considerada capaz de capturar valor na adoção de novas tecnologias por consumidores e empresas brasileiras. Isso seria alcançado por meio de um portfólio crescente de produtos e de uma ampla cadeia de distribuição para o banco estrangeiro, que passou a cobrir o nome com preço de compra e alvo de R$ 27,00.
A XP destacou que a empresa está focada em melhorar as estratégias de comunicação, para expandir soluções de fibra óptica e tecnologias de rede. Segundo comentários de analistas da XP em evento realizado com CEOs, a empresa está focando em comunicação, segurança e energia na próxima fase.
As tendências atuais do setor de telecomunicações apontam para uma maior racionalização tanto para a TIM (TIMS3) quanto para a Vivo (VIVT3), segundo a XP. A visão da Research da corretora é que os aumentos de preços nos segmentos pós-pagos, por exemplo, foram bem recebidos pela TIM enquanto a Vivo busca monetizar novos serviços.
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O momento das empresas está em linha com o observado na pesquisa do IBGE, uma vez que o potencial de crescimento parece limitado para a indústria. Para o JPMorgan, o cenário pede esforços das empresas para vender serviços adicionais, movimentando a Vivo.
Além disso, segundo comentário do Bradesco BBI, a TIM busca firmar parceria com a Nokia para expandir a rede 5G. A notícia foi positiva no momento do anúncio, em julho, e a análise considera que os gastos de capital (capex, em inglês) em investimentos parecem estáveis para a TIM.
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