A oferta pública inicial (IPO) planejada por Bill Ackman para um fundo fechado dos EUA deverá levantar US$ 2 bilhões, menos de 1/10 do valor-alvo sugerido pelo bilionário gestor de fundos de hedge no início deste mês.
Espera-se que o IPO da Pershing Square USA seja precificado em 5 de agosto, após o fechamento do mercado, de acordo com um termo de compromisso visto por Notícias da Bloomberg. O preço está sujeito à aprovação da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) de uma declaração de registro de IPO. O fundo fará sua estreia na Bolsa de Valores de Nova York no dia seguinte.
Essa aprovação regulatória era esperada no início deste mês, e o IPO da Pershing Square USA, que estava programado para ser precificado na segunda-feira, de acordo com um termo de compromisso visto anteriormente por Bloombergfoi posteriormente adiado.
O revés regulatório ocorreu depois que a Pershing Square USA apresentou uma atualização à SEC que incluía uma carta escrita por Ackman aos investidores na qual ele dizia que a empresa estava reduzindo as expectativas de receita do negócio para entre US$ 2,5 bilhões e US$ 2,5 bilhões. US$ 4 bilhões – uma queda significativa em relação à meta de US$ 25 bilhões que o bilionário havia mencionado a potenciais investidores no início de julho. A meta de US$ 2 bilhões também está bem abaixo do limite de US$ 10 bilhões que a empresa havia estabelecido para a venda.
O preço reduzido foi mais um golpe no processo que na segunda-feira viu o Grupo Baupost de Seth Klarman decidir não investir no fundo, de acordo com um relatório do Notícias da Bloomberg. Ackman mencionou o fundo de hedge como um dos possíveis financiadores em uma carta aos investidores na semana passada. Ele escreveu que a Baupost investiria US$ 150 milhões no IPO.
O IPO está atualmente com excesso de inscrições e a Pershing Square deverá realizar outra reunião de investidores na quarta-feira, de acordo com uma fonte familiarizada com o assunto. A empresa espera uma oferta agregada de 40 milhões de ações ao preço de US$ 50 cada, mostra o documento de registro.
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Mais de 25 bancos estão trabalhando no acordo, liderados pelos coordenadores e subscritores globais Citigroup, UBS Investment Bank, BofA Securities e Jefferies. Wells Fargo Securities, RBC Capital Markets, BTG Pactual, Barclays e Deutsche Bank Securities estão atuando como subscritores do IPO.
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