Impulsionado pela Selic, que ainda está em patamar elevado, o mercado de debêntures segue a todo vapor no país – e está mais fácil do que nunca negociá-las antes do vencimento.
Segundo pesquisa do Bradesco BBI, houve forte aumento nos indicadores de liquidez no segundo trimestre do ano, com volumes, números de negócios e debêntures negociados recordes, além de crescimento “significativo” nas debêntures incentivadas, aquelas que oferecem isenção do Imposto de Renda.
Continua após a publicidade
O volume negociado de debêntures em geral no mercado secundário atingiu R$ 161 bilhões, um aumento de 28% em relação ao mesmo período de 2023. Somente as debêntures incentivadas totalizaram R$ 50 bilhões em negócios, um aumento de 73% em relação ao anual.
Os analistas do banco afirmam não ver reversão dessa tendência para o segundo semestre. Eles argumentam que os impulsionadores são fundos de renda fixa que continuam com forte captação de recursos (R$ 197 bilhões no acumulado do ano), o spreads níveis de crédito estacionados abaixo dos níveis pré-pandemia e empresas que aproveitam a elevada liquidez para gerir os seus passivos.
Veja as debêntures mais negociadas no mercado secundário nos últimos 30 dias, em volume financeiro:
Continua após a publicidade
| Nome e código | Volume negociado (R$ mil) | Taxa de negociação | Maturidade |
| Inspirali Educação (INEL12) | 1.072.968 | DI + 1,6500% | 15/05/2029 |
| EKTT 9 (EKTT11) | 1.048.687 | IPCA + 6,4217% | 15/05/2038 |
| Bússola (PASS13) | 1.036.392 | DI + 1,0800% | 15/03/2029 |
| Petrorecôncavo (RECV11) | 935.802 | IPCA + 7,3249% | 15/05/2031 |
| Copel Distribuição (CPLD29) | 856.372 | IPCA + 6,2831% | 15/05/2036 |
Houve movimento relevante também no mercado primário, com emissões de debêntures de R$ 135 bilhões, recorde para um único trimestre. O valor superou em 60% o quarto trimestre de 2023, que até então tinha recorde, com R$ 85,5 bilhões em emissões. Somente no mês de junho, o volume total de emissões totalizou R$ 53 bilhões, um aumento de 15% em relação a maio.
Os títulos de crédito privado estão entre as principais apostas da gestora multimercado Legacy, que escreveu em carta mensal que o crédito é uma das classes de ativos brasileiras com melhor preço e menor risco diante do cenário de juros e câmbio.
Veja as debêntures mais negociadas no mercado secundário nos últimos 30 dias, em termos de número de transações:
Continua após a publicidade
| Nome e código | Número de empresas | Taxa de negociação | Maturidade |
| Concessionária das Linhas 8 e 9 do Sistema de Trens Metropolitanos de São Paulo (CLTM14) | 1.527 | IPCA + 7,2500% | 15/01/2042 |
| Eneva (ENEVB0) | 941 | IPCA + 6,6737% | 15/04/2039 |
| Enauta Participações (ENAT33) | 934 | IPCA + 8,2620% | 15/06/2034 |
| Rota das Bandeiras (CBAN52) | 858 | IPCA + 5,2000% | 15/07/2034 |
| Energisa (ENGIA6) | 744 | IPCA + 6,1566% | 15/04/2029 |
Spreads
Segundo estudo do Bradesco BBI, o spreads (taxa adicional oferecida em complemento aos títulos públicos equivalentes) manteve-se estável, acompanhando, portanto, a volatilidade observada recentemente nos títulos do Tesouro Direto.
Ó espalhar A média das 61 debêntures incentivadas com rating AAA sobre as NTN-B de referência (Tesouro IPCA+) ficou próxima de 0,2 ponto percentual, bem abaixo do pico de 0,80 pp verificado entre janeiro e março.
No caso das debêntures incentivadas, houve queda de 5 pontos-base no spreads, atingindo CDI + 1,36%. A pesquisa considerou 183 títulos com vencimento a partir de 2026, com classificação AAA.
juros do consignado bb
noverde emprestimo
emprestimo consignado cai na hora
pictures of blue
blue pay
emprestimo loas
taxa consignado brb hoje
compara empréstimo
empréstimos no cartão de crédito
emprestimo consignado meu tudo
juros para empréstimo consignado
empréstimo brb simulador
empréstimo pan consignado
inss maciça
